Ibbotson عالمي لتجارة استراتيجيات

الصناديق المدارة استثمار أكثر ذكاء - مقارنة الصناديق المدارة إيبوتسون أسوسياتس أوست لت يتم توفير البيانات من قبل فينانسيال إكسبريس. لمزيد من المعلومات حول الصناديق المدارة وصناديق الاستثمار المتداولة يرجى زيارة فينانسيالكسريس. عندما تشتري وحدات في صندوق مدارة فإن الوحدات ذات قيمة متساوية وسعر الوحدة يمكن أن يتقلب يوما بعد يوم. تم استخراج نسبة التكلفة غير المباشرة (إكر) وغيرها من المعلومات من نظام التوزيع العام أو تم تقديمها من قبل جهة إصدار المنتج. هناك مخاطر في الاستثمار في صناديق الاستثمار المدارة، وعادة ما تكون: قيمة الاستثمار الخاص يمكن أن ترتفع وتهبط، والأداء السابق ليس مؤشرا موثوقا للأداء المستقبلي. يجب عليك أن تدرس بعناية المخاطر عند اتخاذ قرار بشأن ما إذا كان صندوق الاستثمار المدارة مناسبا لك. هذه هي خدمة المعلومات وحيث تشكل هذه المعلومات المشورة، والمشورة ذات طابع عام ولم تأخذ في الاعتبار الظروف الشخصية الخاصة بك. يرجى قراءة بدس من مزود الخدمة لتأكيد المعلومات والتحقق من أي تكاليف أو شروط إضافية. للحصول على معلومات مصممة خصيصا لك الوضع، طلب المشورة المهنية قبل تطبيق. هذه خدمه معلوماتيه. من خلال التصفح على الموقع أندور باستخدام أدوات البحث لدينا، كنت تطلب من راتسيتي لتزويدك بمعلومات عن المنتجات من المؤسسات المالية متعددة. سنحاول أن تظهر لك مجموعة من المنتجات في استجابة لطلبك للحصول على معلومات. لا تشمل نتائج البحث جميع مقدمي الخدمات وقد لا تقارن جميع الميزات ذات الصلة بك، لمزيد من التفاصيل راجع فسكغ لدينا. والتصنيف الموضح هو عامل واحد فقط يأخذ في الاعتبار عند النظر في هذه المنتجات. للحصول على منتجات التقاعد التقاعدي انظر هنا. نحن لسنا مزود الائتمان، وفي إعطائك معلومات المنتج نحن لا نقدم أي اقتراح أو توصية لك حول منتج الائتمان معين. إذا قررت التقدم بطلب للحصول على منتج، سوف تتعامل مباشرة مع مؤسسة مالية، وليس مع ريتيسيتي. يجب التأكد من الأسعار ومعلومات المنتج مع المؤسسة المالية ذات الصلة، ويجب مراجعة نظام التوزيع العام قبل أن تقرر الشراء. انظر شروط الاستخدام لمزيد من التفاصيل. وهذه النصيحة عامة ولم تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي أو احتياجاتك. النظر في ما إذا كانت هذه النصيحة مناسبة لك. الوقت والمكان: الاثنين، 4:10 إلى 7:10، الغرفة A-53 موقع الدورة: som. yale. eduFacultyzc25HedgeFundhedgefund2005syllabus. html نبذة عن الدورة هذه الدورة هي دراسة متعمقة عن النظرية وإدارة صناديق التحوط، ولا سيما الصناديق والأموال المحايدة للسوق مع مستويات مختلفة من التعرض للمخاطر. وسوف نركز على استراتيجياتها الخاضعة للمراقبة، بما في ذلك استراتيجيات الإنصاف (محايدة السوق، لونغشورت، الخ)، والمراجحة المراجحة، المراجحة للتحويل، المراجحة الدخل الثابت، والعملة والموازنة الماكرو العالمية. وسوف نولي اهتماما للقضايا على المستوى التشغيلي. وسوف تشمل الموضوعات تعويض صندوق التحوط، وتقييم الأداء، وإدارة المخاطر، ودور المحكمين في سوق رأس المال. التعيينات: ستستند الدرجات إلى مهمتين (لكل منهما 10 وزن)، وحالتين (كل 10)، ومشروع مجموعة واحدة (20)، وامتحان نهائي (20)، مع تحديد ال 20 المتبقية من الصف الدراسي النهائي حسب الفئة مشاركة. مطلوب مشاركة الطبقة والحضور. وسيتم تنفيذ المشروع والحالات في مجموعات من 2، ولكن لا يزيد عن 3. لكل حالة، سيتم اختيار مجموعة واحدة لتقديم عرض في الصف. وبالنسبة للمشروع، سيتم اختيار مجموعتين لعرضهما. يتضمن مشروع الدورة أربع خطوات. الخطوة 1 . حدد استراتيجية صندوق التحوط (استنادا إلى تجربتك الخاصة وقراءة الأدب، أو بناء على البحث الخاص بك). يمكنك أيضا إجراء بعض الاختبارات الخلفية لاستراتيجيتك قبل اتخاذ الخطوة التالية للتأكد من أن لديك ثقة كافية في إستراتيجيتك. إذا كان ذلك ممكنا، ابدأ على الفور لتتبع محفظة الورق والحفاظ على أرقام الأداء اليومية، والتي يمكنك بعد ذلك تحليل وتشمل تقريرك والعرض التقديمي. يمكنك تتبع أداء الاستراتيجيات الخاصة بك على ياهو المالية أو الأسهم تراك (ستوكتراك). يجب عليك أيضا تتبع التغيرات اليومية في مؤشرات السوق التي قد تحتاج لاحقا لتقييم أداء الأموال الخاصة بك. أثناء تتبع أداء استراتيجيتك، يمكنك إجراء تغييرات على مواضع محفظتك على أساس مستمر (وليس بأثر رجعي). ولكن، إذا قمت بإجراء التغييرات وعندها، يجب عليك تطبيق 0.5 رسوم معاملة. الخطوة 2 . إجراء تقييم الأداء وإحالة الأداء عبر مؤشرات السوق والعوامل المعروفة، لكل من (1) الأداء التاريخي لأسلوب صندوق التحوط الذي تنتمي إليه إستراتيجيتك التي اخترتها، (2) نتائج أداء الاختبار الخلفي لاستراتيجيتك إذا كان لديك هذه الأرقام، و (3) المحافظ الورقية اليومية يعود قبل 15 نوفمبر. يمكنك استخدام سامب 500 ومؤشر نسداق المركب كعاملين لإخراج الأداء الذي يرجع إلى المخاطر المنهجية. الخطوة 3: بعد القيام بتقييمات الأداء، قم بكتابة تقرير شامل يناقش لماذا جذبت استراتيجية صندوق التحوط الخاص بك وتلخص نتائج تقييم الأداء (لدعم أسباب الحجج الخاصة بك). إلى جانب كتابة هذا التقرير مجموعة من 12 صفحة، بدوره في عرض بت للتقرير الخاص بك. يجب عليك كتابة كل من التقرير الخاص بك وعرض بت باعتبارها خطة التحوط الأعمال بلانبوبروبوسال، مع المستثمرين المحتملين والجمهور المستهدف. وبعبارة أخرى، يجب أن يكون تقريرك وعرض بت مقنعا للمستثمرين المحتملين. تاريخ الاستحقاق للتقرير وعرض بت هو 12 ديسمبر، الذي سيتم اختيار تاريخ مجموعتين لتقديمها إلى الفصل. محاضرة 1: مقدمة جيغر، الفصول من 1 إلى 4 والفصول 12-15 غوتزمان وروس (2000): جيجر، روبرت، آل أبوت هيدج فوندز مقترح إضافي: جوزيف نيكولاس، ماركيت-نيوترال إنفستمنت: ) صناديق التحوط والنظرية والأداء ستيفن J. براون وويليام N. غوتزمان، صناديق التحوط مع نمط كارول لوميس، الأوقات الصعبة تأتي لصناديق التحوط، فورتشن. 1969 (من الصعب أن نعتقد أن هذه المقالة نشرت في عام 1969، ولكن يبدو مثل مناقشة اليوم). سبتمبر 19، محاضرة 2: نماذج المخاطر، وضوابط المخاطر وبناء محفظة 26 سبتمبر: صناديق التحوط في محفظة استثمارية محاضرة من قبل عزرا زاسك. بت الملف هنا. مانوريس تشاتيراس، 2004، فوائد صناديق التحوط: تحديث 2004، جامعة ماساتشوستس - أمهرست. (مطلوب، في حزمة) هاري كات، 2002، بحثا عن الصندوق الأمثل لصناديق التحوط، كلية كاس الأعمال، جامعة سيتي، لندن 3 أكتوبر: صندوق الأموال وبناء المحافظ مدير صندوق التحوط متعددة (الواجبات المنزلية الأولى الواجبة ) المتحدث: روبرت جيجر. سيو، إيفالواتيون أسوسياتس، إنك. ملف العرض مرفق هنا. جيجر، الفصول 7 و 11. قراءات أخرى في حزمة أكتوبر 31، محاضرة 6: المراجحة الاندماج والصناديق يحركها الحدث (الواجبات المنزلية الثانية دو ه) 4 نوفمبر، محاضرة 7: صناديق العقود الآجلة والخيارات التحكيم رئيس: مارك روزنبرغ. رئيس ساريس (المملوكة من قبل ستيت ستريت غلوبال أدفيسورس و ببا) وعضو مجلس إدارة الرابطة الوطنية للعقود الآجلة. لأنها لا يمكن أن تستوعب 50 شخصا في الموقع، سيكون لدينا هذه الفئة في المدرسة. ملف العرض هو هنا. جيجر، الفصل 10. الشرائح بت في حزمة الدورة 7 نوفمبر، محاضرة 8: الدخل الثابت والعملة والصناديق التحوط الكلي العالمي: (تقرير الحالة الثانية المستحقة) عرض الحالة الثانية. حالة مقاطعة أورانج في بداية الصف. مقاطعة أورانج حالة فيليب جوريونس أورانج مقاطعة الحالة: استخدام القيمة في خطر للسيطرة على المخاطر المالية. القراءة للقضية: صناديق التحوط وأزمة العملة الآسيوية عام 1997. ستيفن ج. براون وويليام ن. غوتزمان. الشرائح لهذا الموضوع هي في الجزء 1 والجزء 2. 14 نوفمبر: صناديق تحوط السندات القابلة للتداول المتحدث: بيل فينغولد. العضو المنتدب لصندوق فرونت بوينت للتحويل القابل للتحويل، وهو أحد استراتيجيات صناديق التحوط المتعددة التي تديرها فرونتبوانت. 28 نوفمبر: صناديق الأسواق الناشئة المتحدث: ساتين ميهتا. شريك ومؤسس، إدارة رأس المال النيون. نيون كابيتال متخصصة في إدارة صناديق الأسواق الناشئة. سابقا مع جي بي مورغان لإدارة الاستثمار. 5 ديسمبر: إدارة المخاطر والصناديق التحوطية المسائل التشغيلية في الممارسة العملية. المتحدث الضيف: الدكتور باري شاشتر. العضو المنتدب لإدارة المخاطر، ساك كابيتال أدفيسورس سابقا، رئيس إدارة المخاطر في المؤسسة، كاكستون أسوسياتس تشيس مانهاتن بنك، المسؤولة عن إدارة مخاطر محفظة الأوراق المالية، نموذج القيمة المعرضة للخطر، واختبار الضغط، ومخاطر السوق رأس المال الاقتصادي والتنظيمي مراقب العملة، من أنظمة قياس مخاطر السوق المصرفية. لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية، رئيس مجموعة الأبحاث الاقتصادية ورئيس المشروع لمشتقات أوتك دراسة عشر سنوات في التدريس الأكاديمي وإجراء البحوث في المشتقات وإدارة المخاطر. تحقق من باري ششاكترز الموقع: gloriamundi. org هنا هو ملف باريس بت يمكنك تحميل. في صندوق إدارة المخاطر التشغيلية، انظر الشرائح عن طريق النقر هنا. 12 كانون الأول / ديسمبر: عروض مشاريع الطلاب وتقييم أداء صناديق التحوط (تقرير المشروع المقرر) عروض جماعية خلال الدورة الأولى. المتحدث عن بقية الفصل. تود بيتزل. الرئيس التنفيذي للاستثمار، شركة أزيموث تروست. Jun 15 2010 1:21 آم إت روجر إبوتسون المحلل الأسهم المعروفة أطلقت صندوق التحوط المصممة للاستفادة من الأسهم الأقل شهرة. وقال إبوتسون، مؤسس إيبوتسون أسوسياتس الذي يعمل الآن كأستاذ مالي في جامعة ييل، إن أبحاثه تبين أن الأسهم ذات الأحجام الكبيرة من التداول تتراجع باستمرار عن الأسواق الأوسع نطاقا. إن الأسهم ذات الأحجام التجارية العالية تميل إلى أن تكون الشركات البهجة التي تحصل على مبالغة، وقال ل ستريت. الأسهم مع كميات منخفضة ليست في الأخبار، وأنها تميل إلى بيع في الخصومات. وأدى مزيد من التركيز على المخزونات ذات الحجم المنخفض ذات الأرباح المرتفعة إلى تحقيق عائد سنوي على مدى السنوات ال 34 الماضية من 15.1. هذه الاستراتيجية هي العمود الفقري للسيطرة المالية الجديدة حمار وحشي فونداس وكذلك اثنين من صناديق الاستثمار المشتركة الجديدة. ولكن حيث أن هذا الأخير سوف تتخذ فقط مواقف طويلة في الأسهم ذات الحجم المنخفض، وارتفاع الأرباح، فإن صندوق التحوط وضع فقط نصف أموالها في الاستراتيجية. النصف الآخر من أصول الأموال سوف الأسهم قصيرة مع خصائص المعاكس. وقال إبوتسون إننا نخفض الأسهم الساخنة التي هي ضعيفة في الأساس. وسوف يكون لدى صندوق التحوط حد أدنى من متطلبات الاستثمار قدره مليون. ابوتسون باع شركة أبحاثه مسمى مورنينغستار في عام 2006.